Des dividendes records en 2024
Les entreprises à travers le monde ont réalisé des versements de dividendes sans précédent en 2024, atteignant un montant total de 1750 milliards de dollars. Cette hausse est attribuée en grande partie à la bonne santé des secteurs bancaire et technologique, selon une analyse de Janus Henderson publiée le 5 mars. Jane Shoemake, gestionnaire de portefeuille en actions internationales, a souligné que la croissance observée est supérieure aux prévisions, notamment grâce aux entreprises américaines surnommées les « Sept Magnifiques », qui incluent les plus grandes sociétés technologiques.
Le rapport indique également que le total des dividendes versés a augmenté de 6,6 % par rapport à l’année précédente. Une majorité de 88 % des entreprises incluses dans cette étude ont soit augmenté, soit maintenu leurs dividendes. Parmi les entreprises qui ont fait sensation, Meta et Alphabet, ont à elles seules distribué 15,1 milliards de dollars, représentant un cinquième de la croissance globale des dividendes en 2024. Ce bond témoigne de la maturité des entreprises, qui commencent à générer des liquidités excédentaires pouvant être redistribuées à leurs actionnaires.
Les géants technologiques sous les projecteurs
Les investisseurs suivent de près l’évolution des géants technologiques, notamment en raison des investissements massifs dirigés vers des domaines tels que l’intelligence artificielle. Néanmoins, les retours sur ces investissements se font encore désirer, ce qui suscite des inquiétudes parmi les acteurs du marché. Ces géants ont, néanmoins, prouvé leur capacité à générer des dividendes considérables, contribuant ainsi à la dynamique mondiale de croissance.
Une contribution marquée de l’industrie de la défense
L’analyse de Janus Henderson ne se limite pas aux seuls géants de la technologie. Elle met également en avant les secteurs qui ont enregistré des performances exceptionnelles, notamment l’industrie de la défense. Parmi les 49 pays observés, 17 ont connu des sommes de dividendes record, avec des contributions notables venant des États-Unis, du Canada, du Japon, de la Chine, et de la France. Ce dernier a confirmé sa position de leader sur le marché européen, atteignant un montant record de 68,8 milliards d’euros.
Charles-Henri Herrmann, directeur de Janus Henderson pour la France et la distribution BeNeLux, a précisé que quatre entreprises majeures ont été à l’origine de cette forte croissance : Axa et BNP Paribas, suivies de Safran et EssilorLuxottica. Cet élan est particulièrement remarquable dans un contexte où 92 % des sociétés françaises ont soit augmenté, soit maintenu leurs dividendes. Cependant, la Société Générale a enregistré une baisse significative de 47 %, soulignant des disparités au sein du secteur.
Une prévision optimiste pour l’avenir
La tendance à la hausse des dividendes semble solide, avec Janus Henderson s’attendant à ce que 2025 soit également une année record. Les prévisions indiquent une augmentation de 5 % des dividendes pour l’année prochain, portant le total des versements à un nouveau sommet de 1830 milliards de dollars. Cependant, des facteurs externes, comme les politiques économiques américaines et un éventuel retour de l’inflation, pourraient influencer cette dynamique à l’avenir.
Les entreprises restent donc confrontées à un équilibre délicat entre la maximisation des profits pour leurs actionnaires et les défis posés par l’environnement économique mondial. Étant donné ces circonstances, la gestion stratégique des dividendes restera cruciale pour l’intérêt des investisseurs et la perception des marchés.
En somme, le paysage des dividendes connaît des transformations significatives, avec des impacts marqués par les choix stratégiques des entreprises et l’évolution des marchés financiers globaux. Les mouvements récents dans l’industrie et le dynamisme des secteurs en croissance devraient continuer d’attirer l’attention, dans un contexte de vigilance face aux évolutions économiques.
